国債クレジット・スプレッド
米国債と他国の国債（または社債）の利回り差。市場の信用リスクに対する感度を示す。
Market Impact
RISING / BULLISH
（拡大）リスクオフ。新興国からの資金流出や企業のデフォルト懸念。
FALLING / BEARISH
（縮小）リスクオン。グローバルな投資意欲の向上。高利回り資産への資金流入。
Context 2026
巨額の政府債務を抱える国が増える中、米国債自体のCDS（クレジット・デフォルト・スワップ）が、無リスク資産としての適格性を測る新たな重要指標となっている。
OmniMetric Relevance
中程度。システミック・リスクの予兆を捉え、GMSスコアのダウンサイド・リスクを計算。